歐科云鏈研究院:深圳群發數字人民幣紅包,DCEP和比特幣有何區別?
【摘要】2020年10月8日晚,深圳市開展數字人民幣紅包試點,通過抽簽方式發放數字人民幣紅包,紅包持有者可在指定商戶進行消費。消息一出,引發廣泛關注,數字人民幣進程又邁出了一大步。但許多人對數字人民幣并不了解,本文對比了央行數字貨幣和加密數字貨幣比特幣,旨在加深讀者對數字人民幣的理解。
2020年10月8日晚,深圳市開展數字人民幣紅包試點,通過抽簽方式發放數字人民幣紅包,紅包持有者可在指定商戶進行消費。消息一出,引發廣泛關注,數字人民幣進程又邁出了一大步。但許多人對數字人民幣并不了解,本文對比了央行數字貨幣和加密數字貨幣比特幣,旨在加深讀者對數字人民幣的理解。
一、數字人民幣和比特幣簡介
數字人民幣(DCEP)是我國人民銀行研究發行的數字版人民幣,定位為M0(即流通中的現金),是流動性最高的貨幣口徑類型。
比特幣是加密數字貨幣的代表,2009年由中本聰創立,具有去中心化特性,總量為2100萬個。
二、數字人民幣和比特幣異同
雖然都名為數字貨幣,但數字人民幣和比特幣在許多地方存在區別:
1) 貨幣基本特性上---兩者都是數字化的,都是賬戶松耦合,即不需要綁定銀行賬戶也可以進行交易。不同點在于比特幣是完全去中心化的并且總量有限,但數字人民幣不是。此外,根據《關于防范比特幣風險的通知》,在我國比特幣被認定為虛擬商品,不具有貨幣的法律地位,而數字人民幣是法定貨幣,并且數字人民幣定位為M0。
2) 從債務角度看---數字人民幣的發行機構為人民銀行,有政府信用背書,具有無限法償性,比特幣則沒有。雖然數字人民幣和比特幣都沒有信用風險,但其原因不同:其中數字人民幣是因為有國家背書沒有信用風險,比特幣由于其本身就是非信用貨幣,所以不存在信用風險。
3) 在運營上---數字人民幣采用雙層運營體系,央行先將數字人民幣兌換給商業銀行,商業銀行再發放給公眾,其中商業銀行需要向央行繳納100%的準備金。而比特幣的運營是依靠全賬本。
4) 從用戶角度---數字人民幣和比特幣都不計息。數字人民幣和比特幣不同點在于:數字人民幣能夠支持離線支付,在沒有網絡的情況下仍可以使用,比特幣則沒有;數字人民幣使用時有時間、金額限制,主要面向小額零售場景,比特幣沒有這樣的限制;為了在保護隱私和打擊犯罪之間達成平衡,數字人民幣是可控匿名,比特幣是完全匿名,也因此容易滋生洗錢等違法犯罪活動;除此之外,比特幣使用中最大的缺點是波動性太大,價值十分不穩定,而數字人民幣價值穩定。
表:數字人民幣和比特幣異同
性質 | 數字人民幣 | 比特幣 | |
貨幣相關 | 數字形態 | 是 | 是 |
貨幣口徑 | M0 | --- | |
貨幣法律地位 | 有 | 無 | |
無限法償性 | 有 | 無 | |
賬戶耦合度 | 賬戶松耦合 | 松耦合 | |
去中心化 | 否 | 是 | |
總量是否有限 | 否 | 是 | |
債務相關 | 債務人 | 央行 | --- |
信用風險 | 無 | 無 | |
運營相關 | 運營體系 | 雙層運營體系 | 全賬本 |
準備金率 | 100% | --- | |
用戶相關 | 是否計息 | 否 | 否 |
隱私保護 | 可控匿名 | 完全匿名 | |
離線支付功能 | 有 | 無 | |
金額、時間限制 | 有 | 無 | |
價值穩定性 | 穩定 | 波動大 |
資料來源:歐科云鏈研究院
三、首次面向普通民眾的大規模測試
雖然關于數字人民幣試點的消息層出不窮,但此次深圳市數字貨幣紅包試點受到的關注和產生的影響都更大。
ü 數字人民幣首次面向普通民眾測試
今年陸陸續續有數字人民幣試點消息傳出,如四大行、三大運營商的參與,深圳、蘇州等城市的封閉試點,美團、嗶哩嗶哩等的合作,在面向對象上都是內部員工等小范圍群體,而此次數字人民幣紅包試點是首次面向普通民眾的大范圍測試,用戶可通過“i深圳”抽簽公開參與,預約時只需地理位置在深圳即可,活動門檻低,社會大眾可參與。
ü 小額零售場景符合數字人民幣初衷
每個數字人民幣紅包的面額為200元,需要到羅湖區轄內已完成數字人民幣系統改造的3389家商戶使用,屬于小額零售場景。并且此前泄露出的其他試點消息均是小額零售場景,如蘇州相城區企事業單位工作人員交通補貼的發放,中國銀行內部員工交納黨費等,這與數字人民幣的設計初衷相符。
ü 順應刺激消費、拉動內需的大環境
在全面復工復產的大環境下,深圳市開展數字人民幣紅包的目的之一是促進消費。今年3月濟南率先發放消費券,隨后浙江、遼寧等多地紛紛效仿以刺激消費、拉動內需。消費券的實施對提高消費卓有成效,微信支付數據顯示,廣東省消費券發放后,旅游業交易總額提升7.9倍,服飾美業提升8倍,武漢市“五一”期間消費券拉動消費杠桿率達6.2倍,據羅湖商務局,深圳市羅湖區4月到5月中旬消費券拉動消費的放大倍數為9.55倍。
四、結語
同為數字貨幣,央行發行的數字人民幣和比特幣一樣,具有數字化、賬戶松耦合、無信用風險的特征,但作為法定貨幣,數字人民幣需要在隱私保護和打擊犯罪中找到平衡,數字人民幣具有可控匿名的特征,定位為M0,采用雙層運營體系。
深圳市此次數字人民幣紅包試點順應了刺激消費的大環境,選擇了小額零售場景,參與門檻低、活動公開,是數字人民幣首次面向普通民眾的大規模試點。較之以前的試點,深圳數字人民幣紅包測試在面向對象和規模上都有突破,自2014年至今,數字人民幣探索的腳步從未停歇,隨著數字人民幣測試場景的不斷擴大和深入,相信其在不久的將來會正式推出。