來源: 證券日報   

投資者手里的閑置資金最好的去處就是各大金融機構的理財產品。目前，銀行理財產品的收益率普遍較低，此前火爆的寶寶類理財產品的平均收益率也不足2.5%。

在此背景下，互聯網保險理財產品優勢凸顯，尤其以養老保障管理產品最受投資者的青睞，近七日年化收益率最高的產品為4.61%，熱門產品早已被搶購一空，打上“售罄”標簽。

養老保障管理產品受青睞

如今，相對購買理財產品的便捷性而言，互聯網平臺上的理財產品逐漸被大眾所接受。“曾是某寶多年的忠實用戶，但如今收益率已經不能滿足自己了，轉戰了同平臺的保險養老保障管理產品。不是不想買銀行理財，平時工作比較忙，想在某銀行APP上購買理財產品，但是選了幾款收益率不錯也較穩健的產品后，銀行都提示‘您尚未進行過個人投資風險承受能力評估，根據監管要求，首次風險能力評估請至我行網點辦理’，本來想就是閑錢理財，再去網點排隊辦理，真的很耗時耗力，只能選擇其他替代產品。”一位投資者向記者表示。

保險理財作為穩健類產品來說，和銀行理財有很多相似之處，比如大多數是定期產品，期限多在1年以內，風險不是很高，收益率也都差不多。不過相對于銀行理財來說，保險理財有一個很大的優勢，那就是第一次購買無需在銀行網點面簽，目前在各大互聯網理財平臺都可以很方便地買到。

就此，記者對互聯網保險理財產品進行觀察發現，目前在幾大主流互聯網平臺中，微信-騰訊理財通、支付寶-財富、京東金融中的定期、穩健理財以保險理財為主，其形式較為簡單，大部分為養老保障管理產品。

在此之前，互聯網保險理財產品的投資主要可以分為四大類，包括養老保障管理產品、投連險、萬能險、分紅險，如今基本被養老保障管理產品取代。其中，養老保障管理產品是根據中國銀保監會《養老保障管理業務管理辦法》發行的，是養老保險或養老金公司，向個人或機構發售的理財產品，由于沒有200人數上限、100萬元起投門檻的限制，實質與公募基金類似，該類產品沒有保險保障功能，沒有猶豫期。

目前，市場上獲準經營養老保障業務的機構有8家養老保險公司和1家養老金管理公司，包括太平養老、平安養老、國壽養老、長江養老、泰康養老、安邦養老、新華養老、人保養老及建信養老金。?

三大平臺保險理財銷售火熱

從三大平臺來看，騰訊-理財通保險產品分類中，除了1只已售罄的萬能險產品，其余均被養老保障管理產品所包攬，包括太平養老、平安養老、國壽養老、泰康養老、長江養老、建信養老金6家險企旗下23只產品，封閉期在15天-366天，近七日年化收益率在2.895%-4.356%之間浮動；靈活申贖的產品有3只，近七日年化收益率在3.072%-3.17%之間，遠超寶寶類產品，累計成交最高的產品已近6200萬筆。此外，還有6只凈值型產品，銷售相當火爆，已有4只售罄，僅剩2只在售。這6只產品年化凈值增長在3.27%-6.91%之間浮動，最高的產品為“泰康養老匯選悅泰”，該產品近一年凈值增長高達6.91%，風險標簽為中低風險，1000元起購，靈活申贖，目前已處于售罄狀態，累計成交98萬筆，近六個月年化凈值增長為4.96%。

在支付寶-財富穩健產品專區中，基本都是險企的養老保障產品獨當一面，雖然存在虧損風險，但目前來看，支付寶欄目下標注的是收益率穩健、理財進階首選、歷史100%兌付。這些產品近七日年化收益率在2.848%-4.61%之間。同平臺銀行類4款存款產品，存款利率均為2.25%；3款券商理財產品業績基準（年化）在3.2%-4%之間浮動。同時，支付寶平臺還設立了增值首選專區，均為凈值型養老保障管理產品，成立以來年化增長區間在3.28%-5.16%之間浮動。

支付寶表示，凈值型產品是指本金及收益率隨凈值每日波動的非保本浮動收益型投資產品。它受中國銀保監會監管，產品期限豐富，風險較低，長期持有收益率穩健。

同樣，在京東金融當中，險企的養老保障管理產品被歸屬在穩健理財一類，且大部分來自該類型產品，近七日年化收益率最高給至4.34%。

來源: 證券日報

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